原标题：【有声版】并购49◆A股上海天洋拟收买玉兰股份70%股权，强化墙布事务工业协同【安信诸海边团队】

  上市公司上海天洋（603330.SH）拟以现金及发行股份方法收买玉兰股份（836867.OC）70%的股权，收买预估价格为19,250万元，本次收买完成后，玉兰股份将变更为收买人的控股子公司。

  专心环保粘接资料及其使用制品：公司的主要产品包含各类热熔胶（包含共聚酰胺热熔胶、共聚酯热熔胶、湿气固化反响型聚氨酯热熔胶、EVA 热熔胶）、反响型胶黏剂、热熔墙布等。产品广泛使用于服装鞋帽、汽车内饰、新能源、电子电器、装修资料、涂料等范畴。公司技能优势抢先，共取得国家授权专利 77 项，还有 14 项发明专利取得境外授权，公司牵头起草3项行业标准，参加起草7项。依据公司业绩预告，2018年将完成归母净利润3,650万元到4,100万元，同比增加20%-35%。（公司公告）

  深耕墙纸墙布细分范畴，出售网络遍布全国：公司产品包括墙纸、墙布、布艺、家居用品、软装一体化等，参加拟定了《墙纸行业标准》等 11 项行业标准，并与万科地产、绿城集团、招商地产等建立了协作伙伴关系。玉兰集团已经在全国各地建立了强壮的营销网络，在国内一线城市设立了品牌旗舰店和掩盖全国商场的经销商系统，产品出口30多个国家和地区。2017年完成营收2.15亿元，同比增加12%；完成归母净利润1921万元，同比增加88%。（公司公告）

  上海天洋收买玉兰股份构成协同效应，降本增效，途径同享：本次收买有助于两边在技能开发、收买途径、客户资源等方面发生协同效应，上市公司可以进一步拓宽客户集体，推进墙布事务增加，玉兰股份凭借上市公司的技能和出产优势，下降出产成本，缓解资金压力。一起，收买陈述书中指出收买人可以对玉兰股份高管团队、中心主干依法进行股权鼓励，收买人实践操控人许诺本次买卖完成后，将提名玉兰股份实控人万庆棠担任上海天洋董事、副董事长。

  公司全体收买估值为2.75亿元，当时总市值为3.78亿元，系折价收买。此次收买公司全体估值对应2.75亿元,系折价收买。对应2019年许诺净利润（2000万元）的PE为13.75X若玉兰股份2020 年扣非净利润不低于 2,100 万元，则收买人将发动收买剩下 30%股份，估值不低于此次收买估值，主张投资人继续重视。（公司公告）

  本文系安信新三板团队原创，转载或引证须在文章谈论区联络授权，并在文首注明来历以及作者姓名。如不恪守，团队将向其追查法律职责。

  未经本信息作者及其所在单位事前书面答应，任何组织或个人不得以任何方式删省、修正、仿制、引证和转载，不然应承当相应职责。回来搜狐，检查更多